Aktienoptionen Effekt Auf Bilanz

Bilanz BREAKING DOWN Bilanz Die Bilanzen erhalten ihren Namen von der Tatsache, dass die beiden Seiten der Gleichung über Vermögenswerte auf der einen Seite und Verbindlichkeiten plus Eigenkapital auf der anderen Seite ausgleichen müssen. Das ist intuitiv: Ein Unternehmen muss für alle Dinge, die es besitzt, Vermögenswerte bezahlen, indem er entweder Geld leiht (Verbindlichkeiten übernimmt) oder es von Anlegern übernimmt (Emission von Aktionären Eigenkapital). Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen nimmt ein Fünf-Jahres-4.000 Darlehen von einer Bank, seine Vermögenswerte speziell die Cash-Konto wird um 4.000 erhöht seine Verbindlichkeiten speziell die langfristige Schuldenkonto wird auch um 4.000 erhöhen, balancieren die beiden Seiten der Gleichung. Wenn das Unternehmen 8.000 von Investoren nimmt, wird sein Vermögen um diesen Betrag erhöhen, ebenso wie seine Aktionäre Eigenkapital. Alle Umsatzerlöse, die das Unternehmen über seine Verbindlichkeiten hinausgeht, gehen in das Aktienkapitalkonto ein, das das Nettovermögen der Eigentümer darstellt. Diese Erlöse werden auf der Aktivseite ausgeglichen, die als Bargeld, Anlagen, Inventar oder andere Vermögenswerte erscheinen. Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Gesellschafter Eigenkapital bestehen jeweils aus mehreren kleineren Konten, die die Besonderheiten eines Unternehmens Finanzen brechen. Diese Konten variieren stark von der Industrie, und die gleichen Begriffe können unterschiedliche Auswirkungen je nach Art des Unternehmens haben. Im Großen und Ganzen gibt es jedoch einige gemeinsame Komponenten, auf die sich Anleger stützen werden. Innerhalb des Vermögenssegments werden die Konten in der Reihenfolge ihrer Liquidität von oben nach unten aufgeführt. Das ist die Leichtigkeit, mit der sie in Bargeld umgewandelt werden können. Sie werden in kurzfristige Vermögenswerte aufgeteilt, diejenigen, die in ein Jahr oder weniger in bar umgewandelt werden können und langfristige Vermögenswerte, die nicht können. Hier ist die allgemeine Rechnungslegung im Umlaufvermögen: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Die liquideste Vermögenswerte, diese können Schatzwechsel und kurzfristige Einlagenzertifikate enthalten. Sowie harte Währung Marktgängige Wertpapiere Eigenkapital - und Schuldverschreibungen, für die ein liquider Markt besteht. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Geld, das die Kunden dem Unternehmen verdanken, vielleicht auch eine Vergütung für zweifelhafte Konten (ein Beispiel für ein Kontokonto), da ein gewisser Anteil der Kunden erwartet werden kann, nicht Inventar zu bezahlen. Zur Veräußerung verfügbare Waren zum Niedrigeren des Kosten - oder Marktpreises Prepaid-Aufwendungen. Wert, der bereits bezahlt wurde, wie zB Versicherung, Werbeverträge oder Miete Langfristige Investitionen. Wertpapiere, die im nächsten Jahr nicht oder nicht liquidiert werden können. Anlagevermögen. Dazu gehören Grundstücke, Maschinen, Anlagen, Gebäude und andere langlebige, in der Regel kapitalintensive Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte. Hierbei handelt es sich um nicht-physische, aber dennoch wertvolle Vermögenswerte wie geistiges Eigentum und Goodwill im Allgemeinen, immaterielle Vermögenswerte werden nur dann in der Bilanz ausgewiesen, wenn sie erworben werden, anstatt sie im eigenen Haus zu entwickeln, so kann ihr Wert daher nicht unterschätzt werden Weltweit anerkanntes Logo, zum Beispiel genauso wild übertrieben Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten sind das Geld, das ein Unternehmen gegenüber Parteien schuldet, von Rechnungen, die es an Lieferanten zu zahlen hat, um auf Anleihen zu verzichten, die es den Gläubigern zur Miete, Versorgungsunternehmen und Gehälter erteilt hat. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind diejenigen, die innerhalb eines Jahres fällig sind und in der Reihenfolge ihres Fälligkeitsdatums aufgeführt sind. Die langfristigen Verbindlichkeiten sind jederzeit nach einem Jahr fällig. Langfristige Verbindlichkeiten. Zinsen und Grundsätze für ausgegebene Anleihen Pensionskassenhaftung: das Geld, das ein Unternehmen in seine Angestellten einbeziehen muss. Rentenbesteuerung. Steuern, die abgegrenzt wurden, aber noch nicht für ein weiteres Jahr bezahlt werden, unterbricht diese Zahl die Unterschiede zwischen den Anforderungen an die Finanzberichterstattung und die Art und Weise, wie die Steuer beurteilt wird, wie etwa die Abschreibungsberechnungen. Einige Verbindlichkeiten sind außerbilanziell. Dass sie nicht in der Bilanz erscheinen. Operating-Leasingverhältnisse sind ein Beispiel für diese Art von Haftung. Aktionäre Eigenkapital Aktionäre Eigenkapital ist das Geld, das einem Unternehmer zuzurechnen ist, dh seine Aktionäre. Es ist auch als Nettovermögen bekannt, da es gleichbedeutend ist mit der Bilanzsumme eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten, dh der Schuld, die es Nicht-Aktionären schuldet. Gewinnrücklagen sind die Nettoerträge, die ein Unternehmen entweder in das Geschäft investiert oder verwendet, um Schulden zu bezahlen, der Rest wird an die Aktionäre in Form von Dividenden verteilt. Eigene Aktien ist die Aktie, die ein Unternehmen entweder zurückgekauft oder überhaupt nicht ausgegeben hat. Es kann zu einem späteren Zeitpunkt verkauft werden, um Bargeld zu erheben oder reserviert, um eine feindliche Übernahme abzuwehren. Einige Unternehmen geben Vorzugsaktien vor. Die getrennt von Stammaktien im Eigenkapital notiert werden. Bevorzugte Aktie ist ein beliebiger Nennwert wie Stammaktien, in einigen Casesthat hat keinen Einfluss auf den Marktwert der Aktien (oft, Nennwert ist nur 0,01) zugeordnet. Die Stammaktien - und Vorzugsaktien werden durch Multiplikation des Nennwertes mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien berechnet. Ein Kapitalrücklage - oder Kapitalüberschuss stellt den Betrag dar, den die Anteilseigner über die Stammaktien oder Vorzugsaktien, die auf dem Nominalwert und nicht auf dem Marktpreis basieren, investiert hat. Das Eigenkapital der Anteilseigner steht nicht in direktem Zusammenhang mit einer Kapitalmarktkapitalisierung. Letzteres basiert auf dem aktuellen Kurs einer Aktie, während das eingezahlte Kapital die Summe des um jeden Preis erworbenen Eigenkapitals ist. Wie man eine Bilanz interpretiert Die Bilanz ist eine Momentaufnahme, die den Zustand eines Unternehmens Finanzen zu einem Zeitpunkt in der Zeit. Von sich aus kann es keinen Sinn für die Trends geben, die über einen längeren Zeitraum spielen. Aus diesem Grund sollte die Bilanz mit denen der Vorperioden verglichen werden. Es sollte auch mit denen anderer Unternehmen in der gleichen Branche verglichen werden, da verschiedene Branchen einzigartige Ansätze zur Finanzierung haben. Eine Reihe von Verhältnissen können aus der Bilanz abgeleitet werden und helfen Investoren, ein Gefühl dafür zu bekommen, wie gesund ein Unternehmen ist. Dazu gehören das Schulden-Eigenkapital-Verhältnis und das Säure-Test-Verhältnis. Zusammen mit vielen anderen. Die Gewinn - und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung liefern auch einen wertvollen Kontext für die Beurteilung der Unternehmensfinanzierungen, wie etwa Noten oder Ergänzungen in einem Ergebnisbericht, der sich auf die Bilanz beziehen könnte. FUNKTIONEN Aktienoptionen: Gewinn - und Verlustrechnung, Bilanz Der Jahresabschluss Auswirkungen von Aktienoptionen ist ein oft missverstandenes Thema für Investoren. In dieser Spalte werden die Auswirkungen der Aktienoptionen auf die Bilanz und die Gewinn - und Verlustrechnung untersucht. Es wird auch ein Beispiel für die Auswirkung von Optionen auf das verwässerte Ergebnis je Aktie enthalten. Von Phil Weiss (TMF Grape) 12. Oktober 2000 Im vergangenen Monat schrieb ich eine Einführung in Aktienoptionen, in denen ich die Vergütungsaspekte, die primären Vor - und Nachteile und die verschiedenen Arten von Optionen, die gewährt werden können, überprüft habe. Id möchte diese Serie mit einer Diskussion über die Auswirkungen von Aktienoptionen in der Bilanz und Gewinn - und Verlustrechnung fortsetzen. Meine Diskussion heute Abend konzentriert sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs). Wenn Sie diesen Begriff nicht kennen, gehen Sie bitte zurück zu meiner Einführungsspalte. Einer der größten Einwände gegen die Bilanzierung von Aktienoptionen ist, dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen keine Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit Aktienoptionszuschüssen erfassen. Infolgedessen dürfen diese Gesellschaften, die ihre Optionen nach APB 25 (dem ursprünglichen Rechnungslegungsgrundsatz, der die Behandlung von Aktienoptionen nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) beschreibt, nicht berücksichtigen, den Erwerbssteueranspruch abziehen, der aus der Ausübung von Solche Optionen. Stattdessen geht dieser Steuervorteil durch den Eigenkapitalbereich einer Unternehmensbilanz. In vielen Fällen sehen Sie den Betrag dieser Leistung, der sich in der Eigenkapitalveränderungsrechnung ergibt. Da die Rechnungslegung ein doppeltes Einstiegssystem ist, ist die andere Seite der Änderung des Aktionärs Eigenkapital eine Verringerung der Ertragssteuern, die an die IRS zu zahlen sind. Treasury Stock Method Die Rechnungslegungsvorschriften verlangen jedoch, dass der oben genannte Steuervorteil in der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie (EPS), die nach der Treasury Stock Method (TSM) berechnet wird, berücksichtigt wird. Kurz gesagt, die TSM geht davon aus, dass das gesamte Geld in Aktienoptionen zu Beginn einer Finanzperiode ausgeübt wird (oder das Ausgabedatum, falls dies später der Fall ist). Der Grund dafür, dass diese Methode zur Berechnung von EPS als TSM bezeichnet wird, ist, dass sie die Erlöse aus der hypothetischen Ausübung von Aktienoptionen zum Rückkauf von Aktienbeständen verwendet - diese Aktien werden als eigene Aktien bezeichnet. Dies dient tatsächlich dazu, die Verwässerungseffekte der Aktienoptionen zu reduzieren. Mach dir keine Sorgen, wenn das ein bisschen verwirrend klingt. Kranke gibt ein Beispiel dafür, wie das in Kürze funktioniert. Es gibt tatsächlich einen kürzlichen Rechnungslegungsstandard (FAS Nr. 123), der den Unternehmen vorschlägt, die Aufwandsentschädigung für ihre Mitarbeiteraktienoptionszuschüsse zu erfassen. Diese Alternative, die den Aufwand für den beizulegenden Zeitwert der den Mitarbeitern gewährten Optionen belastet, wird jedoch weitgehend ignoriert. Ein Unternehmen, das dieser Buchhaltung entspricht, ist Boeing Airlines (NYSE: BA). Wenn man sich die Erfolgsrechnung ansieht. Youll sehen diese Kosten spiegelt sich in der Zeile genannt Aktien-basierte Pläne Aufwand. Durch die nachfolgende FAS Nr. 123 Boeing ist auch in der Lage, einige der steuerlichen Vorteile im Zusammenhang mit Aktienoption Übung zu erkennen (natürlich ist die Steuervergünstigung weniger als die tatsächlichen Entschädigung Kosten). Jetzt können wir versuchen, einige Zahlen hinter, was ich reden und sehen, was passiert ist. Bei der Durchführung dieses Beispiels geht man davon aus, dass die Optionen nach APB 25 bilanziert werden und dass die Gesellschaften keine Vergütungsaufwendungen für die Gewährung von at-the-money-Aktienoptionen erfassen. Vielleicht möchten Sie eine kurze Pause machen, bevor Sie das Beispiel durchlaufen. Gehen Sie sich etwas Kaltes zu trinken und ein Taschenrechner als auch, da die einzige Möglichkeit, die ich denken kann, dies zu tun ist, durch eine Reihe von Zahlen und Berechnungen laufen. Zuerst müssen wir einige Annahmen darüber machen, wie viele Optionen tatsächlich ausgeübt wurden, um die Bilanzwirkung zu berechnen. Es sei darauf hingewiesen, dass in diesem Teil des Beispiels Ill nur auf die tatsächlich ausgeübten Optionen verweisen. Im zweiten Teil bezieht sich Ill auf die Gesamtzahl der ausstehenden Optionen. Beide sind erforderlich, um die vollständigen Bilanzauswirkungen zu ermitteln. Es ist auch anzumerken, dass der endgültige Zweck des zweiten Teils der Berechnung darin besteht, zu bestimmen, wie viele zusätzliche Anteile die Gesellschaft ausgeben müsste (über die sie mit dem Erlös aus der Aktienoptionsausübung zurückkaufen müssten) Alle ausstehenden Optionen wurden ausgeübt. Wenn du darüber nachdenkst, sollte das viel Sinn machen. Der Zweck dieser ganzen Berechnung ist die Bestimmung des verdünnten EPS. Berechnungen der Anzahl der Aktien, die ausgegeben werden müssen, um die verwässerte Aktie zu erreichen. Anmerkung: Daraus ergibt sich ein Anstieg des Cash Flows um 14.000 (in der Regel Cashflow aus dem operativen Geschäft). Die Behandlung von Aktienoptionen auf der Kapitalflussrechnung wird in der nächsten Tranche dieser Serie ausführlicher erörtert. Als nächstes müssen Sie noch einige Annahmen hinzufügen, um zu sehen, was mit EPS passiert: Lasst uns zusammenfassen, was hier passiert ist. Erfolgsrechnung nicht direkt. Wie oben erwähnt, hat sich das Unternehmen in diesem Beispiel entschieden, den traditionellen Ansatz zur Aktienoptionsentschädigung zu nehmen und hat in seiner Gewinn - und Verlustrechnung keinen Entschädigungsaufwand abgezogen. Allerdings kann man nicht übersehen, dass es einen ökonomischen Kosten für Aktienoptionen gibt. Das Versagen der meisten Unternehmen, die Aktienoptionen in der Gewinn - und Verlustrechnung zu berücksichtigen, hat viele dazu veranlasst, zu argumentieren, dass dieser Fehler zu einer Überbewertung des Einkommens führt. Die Frage, ob diese Beträge in der Gewinn - und Verlustrechnung berücksichtigt werden sollen, ist schwierig. Es ist leicht zu behaupten, dass der Ausschluss der Auswirkungen solcher Optionen aus dem Bucheinkommen zu einem überbewerteten Einkommen führt, aber es ist auch schwierig, die genauen Kosten der Optionen zum Zeitpunkt der Emission zu bestimmen. Dies ist auf solche Faktoren wie der tatsächliche Preis der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung und die Tatsache, dass es Mitarbeiter, die nicht in die Optionen, die sie gewährt werden, Bilanzwirkung Das Eigenkapital erhöhte sich um 14.000. Das Unternehmen hat 14.000 Steuern besteuert. Ergebnis je Aktie Bei der Berechnung des verwässerten EPS gehen Sie davon aus, dass alle in-the-money-Optionen zum durchschnittlichen Aktienkurs für den Zeitraum ausgeübt werden (25.000 Aktien unter Option in diesem Beispiel). Dies führt dazu, dass das Unternehmen als Ertrag in Höhe des Wertes der Anzahl der Optionen ausgegebene Zeiten der Ausübungspreis (500.000) behandelt wird. Darüber hinaus gilt für die Zwecke dieser Berechnung ein Erlös, der dem Betrag der steuerlichen Vergünstigung entspricht, der bei der Ausübung aller Optionen (262.500) eingegangen wäre. Diese Erlöse werden dann zum Erwerb von Aktien zum durchschnittlichen Aktienkurs (15.250 Aktien) verwendet. Diese Zahl wird dann von der Gesamtzahl der in-the-money-Aktienoptionen abgezogen, um die inkrementellen Aktien zu ermitteln, die von der Gesellschaft ausgegeben werden müssten (9.750). Es ist diese Zahl, die zu einer Erhöhung der Gesamtaktien für die verwässerte EPS-Berechnung führt. In diesem Beispiel musste das Unternehmen 9.750 Aktien ausgeben und seine verdünnte EPS fallen von 2,50 auf 2,38, eine Abnahme von etwa 5. Youll wahrscheinlich finden, dass der Unterschied zwischen grundlegenden und verdünnten EPS in diesem Beispiel ist ein bisschen größer als normal. Im nächsten Teil dieser Serie diskutiere Ill, wie Aktienoptionen in der Kapitalflussrechnung behandelt werden. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, was hier präsentiert wurde, bitte fragen Sie sie auf unserem Motley Fool Research Diskussionsforum. Wie Sie Aktienoptionen auf einer Bilanz festlegen, können Aktienoptionen einen Mitarbeiter für eine Zeitspanne (die Wartezeit) anführen Haben das Recht, einen Firmenbestand zu erwerben. Die Optionen müssen zu einem bestimmten Zeitpunkt ausgeübt werden (Ausübungstermin) und die zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis (Ausübungs-, Ziel - oder Optionspreis) erworben werden. Nachdem Aktienoptionen ausgegeben werden, werden die jährlichen Journaleinträge die Kosten der Optionen während des gesamten Versicherungszeitraums vergeben. Dieser Jahresaufwand wird in der Gewinn - und Verlustrechnung und im Eigenkapital in der Bilanz ausgewiesen. Wenn die Optionen ausgeübt oder abgelaufen sind, werden die entsprechenden Beträge in Konten ausgewiesen, die Bestandteil des Eigenkapitals der Bilanz sind. So notieren Sie Aktienoptionen Aufzeichnen der periodischen Kostenverteilung der Aktienoption. Die periodischen Kosten sind der Wert der Aktienoptionen dividiert durch die Anzahl der Dienstjahre. Notieren Sie einen Journaleintrag, der den Ausgleichsaufwand belastet (dieser Aufwand wird in der Gewinn - und Verlustrechnung ausgewiesen) und Kredite, die in Kapitalaktienoptionen gezahlt werden (ein in der Bilanz ausgewiesenes Eigenkapitalkonto). Notieren Sie diese Kosten jährlich während der Mitarbeiter Währung Zeitraum. Notieren Sie die Ausübung der Aktienoption. Wenn der Ausübungstermin eintrifft, kann der Mitarbeiter die Option ausüben und die Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis kaufen. Stammaktien werden zu Nennwert bewertet, ein ausgewiesener Dollarbetrag, der verwendet wird, um jede Aktie der Stammaktien in der Bilanz zu bewerten. Wenn Stammaktien verkauft oder zurückgekauft werden, ist es in der Regel für einen Preis über dem Nennwert, so dass der Überschussbetrag über Par wird auf eine zusätzliche gezahlt in Kapitalkonto gutgeschrieben. Der Journaleintrag zur Aufzeichnung der Ausübung der Option beinhaltet die Abbuchung von Barmitteln für die Anzahl der gekauften Aktien multipliziert mit dem Ausübungspreis. Darüber hinaus werden Einzugsbeträge in Kapitalaktienoptionen für den Saldo, die in der Rechnung über die Sperrfrist akkumuliert wurden, und der Stammaktie für die Anzahl der gekauften Aktien multipliziert mit dem Aktienwertsatz. Die verbleibende Gutschrift wird auf ein zusätzliches Kapital ausgezahlt, das über den Betrag (Stammaktien) für den Betrag hinausgeht, der benötigt wird, um den Journaleintrag auszugleichen. Notieren Sie den Ablauf der Optionen, falls zutreffend. Wird eine Aktienoption nicht zum Ausübungstag ausgeübt, so erlischt es oder manchmal werden nur einige der von der Option angebotenen Aktien erworben. Wenn die Optionen auslaufen, muss der Saldo des in der Kapitalbeteiligungsoptionskonto gezahlten Mehrwertsteuersatzes auf das gezahlte Kapital - abgelaufenes Aktienoptionskonto überwiesen werden. Durch die Abbuchung des Aktienoptionskontos und die Gutschrift des abgelaufenen Aktienoptionskontos werden die Kosten im Eigenkapitalbereich der Bilanz umgegliedert. Wenn ein Teil der Optionsaktien ausgeübt wird und ein Teil abläuft, ordnen Sie die in den Schritten 2 und 3 erläuterten Kosten auf der Grundlage der Anzahl der erworbenen Aktien und des verbleibenden Wertes der abgelaufenen Option zu.