Synthetische Optionen bieten echte Vorteile Optionen werden als eine der häufigsten Möglichkeiten, um von Schwankungen auf dem Markt profitieren angepriesen. Ob Sie sich für den Handel mit Futures interessieren. Währungen oder wollen Aktien eines Unternehmens zu kaufen, Optionen werden als eine kostengünstige Weg, um eine Investition ohne voll zu begehen. Während Optionen die Möglichkeit haben, die Gesamtinvestition eines Händlers zu begrenzen, können die Optionen auch die Händler bis zum Volatilitätsrisiko öffnen und die Opportunitätskosten erhöhen. Weil diese schwerwiegenden Einschränkungen die Optionen beeinflussen, kann eine synthetische Option die beste Wahl sein, wenn sie explorative Trades machen oder Handelspositionen herstellen. SEE: Reduzierung des Risikos mit Optionen Gedanken über Optionen Es gibt keine Frage, dass Optionen die Möglichkeit haben, das Investitionsrisiko zu begrenzen. Wenn eine Option 500 kostet, dann ist das Maximum, das verloren gehen kann, 500. Ein definierendes Prinzip einer Option ist ihre Fähigkeit, unbegrenzte Chance für Gewinn zu bieten, mit begrenztem Risiko. Dieses Sicherheitsnetz kommt mit Kosten, aber. Nach Angaben von 1997 bis 1999 von der Chicago Mercantile Exchange gesammelt. 76,5 von Optionen, die bis zum Ablauf abgelaufen sind, sind wertlos. Angesichts dieser grellen Statistik, ist es schwierig für einen Händler zu fühlen bequem zu kaufen und halten eine Option zu lange. Optionen Griechen komplizieren diese Risikogleichung. Die Griechen - Delta. Gamma. Vega Theta und rho - messen unterschiedliches Risiko in einer Option. Jeder der Griechen fügt dem Entscheidungsprozess eine andere Komplexität hinzu. Die Griechen sind darauf ausgelegt, die verschiedenen Volatilitätsniveaus, den Zeitverfall und den zugrunde liegenden Vermögenswert in Bezug auf die Option zu bewerten. Die Griechen machen die Wahl der richtigen Option eine schwierige Aufgabe, denn es ist die ständige Angst, dass Sie zu viel für die Option bezahlen können oder dass es Wert verlieren, bevor Sie eine Chance haben, Gewinne zu erzielen. Schließlich ist der Kauf jeder Art von Option eine Mischung aus Vermutung und Prognose. Es gibt ein Talent in der Lage zu erkennen, was macht eine Option Streik Preis besser als jeder andere Option Streik Preis. Sobald ein Option Ausübungspreis gewählt wird, ist es eine endgültige finanzielle Verpflichtung. Der Trader muss davon ausgehen, dass der zugrunde liegende Vermögenswert nicht nur das Basispreis erreicht. Aber wird es überschreiten, um einen Gewinn zu machen. Wenn der falsche Ausübungspreis gewählt wird, geht die gesamte Optionsinvestition verloren. Das kann sehr frustrierend sein, vor allem, wenn ein Händler über die Märkte Richtung richtig ist, aber den falschen Ausübungspreis wählt. Die Welt der Synthetischen Optionen Viele der oben genannten Probleme können minimiert oder eliminiert werden, wenn ein Händler beschließt, eine synthetische Option zu verwenden, anstatt einfach eine Option zu kaufen. Eine synthetische Option ist weniger von dem Problem der Optionen abgelaufen wertlos in der Tat, die CME-Statistiken können in einer synthetischen Gunst arbeiten. Volatilität, Verfall und Ausübungspreis spielen eine weniger wichtige Rolle in einem synthetischen Optionen ultimative Ergebnis. Bei der Entscheidung, eine synthetische Option auszuführen, gibt es zwei Arten: synthetische Anrufe und synthetische Puts. Beide Arten von Kunststoffen erfordern eine Bargeld - oder Futures-Position in Kombination mit einer Option. Die Bargeld - oder Futures-Position ist die primäre Position und die Option ist die Schutzposition. Lange in der Cash-oder Futures-Position und Kauf einer Put-Option ist bekannt als ein synthetischer Aufruf. Eine kurze Cash - oder Futures-Position in Verbindung mit dem Kauf einer Call-Option ist als synthetische Put bekannt. Beispiel - Ein Synthetischer Anruf Wenn der Preis von Mais bei 5,60 ist und die Stimmung des Marktes eine lange Seitenvorspannung hat, dann haben Sie zwei Möglichkeiten. Sie können entweder die Futures-Position kaufen und 1,350 in Marge, oder kaufen Sie einen Anruf für 3.000. Während die endgültige Futures-Kontrakt weniger als die Call-Option erfordert, haben Sie unbegrenzte Gefahr ausgesetzt. Die Call-Option kann Ihr Risiko einschränken, aber die Frage wird dann, ob 3.000 ist ein fairer Preis für eine at-the-money-Option zu zahlen. Wenn der Markt beginnt sich zu bewegen, wie viel von Ihrer Prämie verloren gehen wird und wie schnell wird es verloren sein Ein synthetischer Anruf lässt einen Händler einen langen Futures-Kontrakt auf eine spezielle Spread Margin Rate setzen. Es ist wichtig zu beachten, dass die meisten Clearing-Unternehmen synthetische Positionen weniger riskant als mit endgültigen Futures-Positionen zu betrachten. Und erfordert daher weniger Margen. Abhängig von der Volatilität der Märkte kann es einen Margin-Rabatt von 50 oder mehr geben. Für diesen Markt gibt es einen 1.000 Margin Rabatt. Diese spezielle Margin-Rate ermöglicht es den Händlern, einen langen Futures-Kontrakt für nur 300 zu setzen. Dies ist nur ein Vorteil der Sicherstellung einer synthetischen Position. Ein Schutzpaket kann dann für nur 2.000 gekauft werden. Die Gesamtkosten der synthetischen Rufposition werden 2.300. Vergleichen Sie dies mit dem 3.000 Sie müssten für eine Call-Option allein bezahlen und es gibt eine sofortige Einsparung von 700. Um diese gleiche Art von Einsparungen zu erhalten, müssten Sie eine Out-of-the-money Call-Option kaufen. Ein synthetischer Aufruf oder Put imitiert das unbegrenzte Gewinnpotential und den begrenzten Verlust einer regulären Put - oder Call-Option ohne die Beschränkung, einen Ausübungspreis zu wählen. Gleichzeitig sind die synthetischen Positionen in der Lage, das unbegrenzte Risiko zu begrenzen, dass ein Bargeld oder Futures Position hat, wenn sie von selbst gehandelt wird. Eine synthetische Option hat im Wesentlichen die Fähigkeit, den Händlern das Beste aus beiden Welten zu geben, während sie einige der Schmerzen vermindern. Während synthetische Optionen haben viele überlegene Qualitäten im Vergleich zu regelmäßigen Optionen, das bedeutet nicht, dass sie nicht mit ihren eigenen Satz von Problemen kommen. SEE: Synthetische Optionen bieten echte Vorteile Nachteile von Synthetik Das erste Problem beinhaltet die Cash-oder Futures-Position. Weil Sie sich an einer Cash-Position oder Futures-Vertrag halten, wenn der Markt beginnt, sich gegen eine Bargeld - oder Futures-Position zu bewegen, verliert es Geld in Echtzeit. Mit der Schutzmöglichkeit an Ort und Stelle ist die Hoffnung, dass die Option wird sich in Wert mit der gleichen Geschwindigkeit, um die Verluste zu decken. Dies ist am besten gelungen, wenn Sie eine Option an-the-money kaufen. Dies führt zu einem zweiten Problem: Um den besten Schutz zu haben, muss eine Geld-zu-Geld-Option gekauft werden, aber die Geldoptionen sind teurer als Out-of-the-money Optionen. Dies kann eine nachteilige Auswirkung auf die Höhe des Kapitals haben, die Sie zu einem Handel begehen möchten. Drittens, auch mit einer at-the-money-Option, die Sie gegen Verluste schützt, müssen Sie eine Geld-Management-Strategie haben, um Ihnen zu helfen, festzustellen, wann man aus der Bargeld - oder Futures-Position herauskommt. Ohne eine Geldmanagementstrategie, um die Verluste der Bargeld - oder Futures-Position zu begrenzen, kann eine Chance, eine verlorene synthetische Position zu einer rentablen Optionsposition zu wechseln, verpasst werden. Schließlich, wenn der gehandelte Markt wenig bis keine Aktivität hat, kann die at-the-money Schutzoption beginnen, Wert zu verlieren wegen Zeitverfall. Dies kann einen Händler zwingen, einen Handel frühzeitig aufzugeben. Also, während es vielleicht nicht nötig ist, sich darum zu kümmern, ob eine Option wertlos auslaufen kann, müssen Geldverwaltungsregeln implementiert werden, um unnötige Verluste zu minimieren. Die Bottom Line Es gibt keine magische Kugel, wenn es um den Handel geht. Es ist erfrischend, eine Möglichkeit zu haben, am Optionshandel teilzunehmen, ohne viele Informationen durchzusuchen, um eine Handelsentscheidung zu treffen. Wenn es richtig gemacht wird, haben synthetische Optionen die Möglichkeit, genau das zu tun: Sie können Ihre Handelsentscheidungen vereinfachen, Ihren Handel weniger teuer machen und Ihnen erlauben, Ihre Handelspositionen effektiver zu verwalten. Synthetische Optionen Strategien Synthetische Optionen Strategien - Definition Eine Kombination von Aktien und Optionen, die die gleichen Auszahlungsmerkmale einer anderen Optionsstrategie zurückgeben. Was sind Synthetische Optionen Strategien Synthetische Optionen Strategien sind Synthetische Positionen mit den Auszahlungsmerkmalen einer Optionsstrategie, die durch die Verwendung einer Kombination von Aktien und Optionen nachgeahmt werden. Synthetische Optionen Strategien werden in der Regel nicht bewusst im Optionshandel angewendet, sondern werden in der Regel als eine Änderung an einer bestehenden Option Handelsposition oder durch Unfall durch sorglose Option Händler kombiniert Aktien und Optionen ohne sorgfältige Prüfung gesetzt. Die häufigste Synthetische Optionsstrategie ist die Synthetic Long Call, bei der eine effektive Call-Option durch die Kombination von Aktien mit Put-Optionen erstellt wird. Vorteile von Synthetischen Optionen Strategien Synthetische Optionen Strategien sind äußerst flexibel und erlauben es Ihnen, die Richtungsvorspannung der Position schnell zu ändern, ohne die gesamte Position zu verkaufen und neue Positionen zu kaufen. Solche Flexibilität ist auch, warum Synthetische Optionen Strategien und Synthetische Positionen sind die beliebtesten Werkzeuge in einer Option Trading Market Maker S Toolbox. Liste der Synthetischen Optionen Strategien Heres eine Liste der Synthetischen Optionen Strategien: Synthetische Long Call Synthetische Optionen Strategie mit unbegrenzten Gewinnpotenzial und begrenzten Verlust durch die Kombination von Aktien mit Put-Option. Lesen Sie mehr über Synthetic Long Call. Synthetische Lange Put Synthetische Optionen Strategie mit unbegrenztem Profit nach unten Zauberstab begrenzt Verlust nach oben durch die Kombination von Call-Option mit kurzen Lager. Lesen Sie mehr über Synthetic Long Put. Synthetische Short Call Synthetische Optionen Strategie mit begrenztem Gewinnpotenzial bei zeitlicher Verzögerung zu Ihren Gunsten durch die Kombination von kurzem Lager mit kurzen Put-Optionen. Lesen Sie mehr über Synthetic Short Call. Synthetische Short Put Synthetische Optionen Strategie mit begrenztem Gewinnpotenzial nach unten, während mit Zeitverfall zu Ihren Gunsten durch die Kombination von Aktien mit kurzen Call-Optionen. Lesen Sie mehr über Synthetic Short Put. Synthetische Straddle Synthetische Optionen Strategie mit unbegrenzten Gewinnen sowohl nach oben als auch nach unten durch die Kombination mehr Call-Optionen mit kurzen Lager oder mehr Put-Optionen mit langen Lager. Lesen Sie mehr über Synthetische Straddle. Synthetische Short Straddle Synthetische Optionen Strategie, die profitiert, wenn die zugrunde liegenden Aktien stagniert. Lesen Sie mehr über Synthetic Short Straddle. Synthetic Covered Call Reproducing der Auszahlung eines Covered Call ohne Kauf der zugrunde liegenden Aktien. Lesen Sie mehr über Synthetic Covered Call. Was funktioniert Synthetic mean Synthetic ist der Begriff für Finanzinstrumente, die künstlich erstellt werden, indem sie andere Instrumente mit unterschiedlichen Cashflow-Muster simulieren. Zum Beispiel können Sie einen synthetischen Bestand durch den Kauf einer Call-Option erstellen und gleichzeitig eine Put-Option auf demselben Lager verkaufen. Die synthetischen Bestände hätten die gleichen Cashflows wie die zugrunde liegende Sicherheit. BREAKING DOWN Synthetische Synthetische Produkte sind auf den Cashflow des Investors abgestimmt. Sie werden in Form eines Vertrages geschaffen und haben daher den Namen synthetisch. Synthetische Cash Flows Es gibt zwei Haupttypen von generischen Wertpapieranlagen: diejenigen, die Einkommen zahlen und diejenigen, die in Preisschätzung zahlen. Eine Aktie, die eine regelmäßige und wachsende Dividende auszahlt, versorgt den Investor mit einem Bargeldstrom. Eine Anleihe, die regelmäßige Zinszahlungen auszahlt, stellt auch einen Investor mit einem Geldfluss zur Verfügung. Beide Produkte werden verwendet, um synthetische Produkte zu strukturieren. Ein Beispiel ist eine Sicherheit, die eine regelmäßige Zinszahlung auszahlt und es den Anlegern auch ermöglicht, am Marktwachstum teilzunehmen. Sie bestehen im Allgemeinen aus einem Anleihe - oder festverzinslichen Erzeugnis zur Sicherung von Kapital und einer Eigenkapitalkomponente, um Alpha zu erreichen. Produkte, die für synthetische Produkte verwendet werden, können Vermögenswerte oder Derivate sein, aber synthetische Produkte selbst sind inhärent Derivate. Das heißt, die von ihnen produzierten Cashflows werden aus anderen Vermögenswerten abgeleitet. Theres sogar eine Assetklasse, die als synthetische Derivate bekannt ist. Hierbei handelt es sich um Wertpapiere, die umgekehrt konstruiert sind, um den Cashflows eines einzelnen Wertpapiers zu folgen. Eine synthetische Long-Position bewegt sich mit der Aktie und ist mit einem langen Aufruf und einem kurzen Put strukturiert. Ein synthetischer Kurzakt wächst, wenn sich der zugrunde liegende Bestand nach unten bewegt und in der Regel aus einem langen Posten und einem kurzen Aufruf besteht. Ein weiteres Beispiel ist eine Wandelanleihe. Die ideal für Unternehmen ist, die Schulden ausgeben wollen, die im Gegenzug für eine höhere Rendite in Eigenkapital umgewandelt werden können. Das Ziel des Emittenten ist es, die Nachfrage nach einer Anleihe zu verlängern, ohne den Zinssatz zu erhöhen oder den Betrag, den sie für die Schulden zahlen muss. Verschiedene Merkmale können der Wandelanleihe hinzugefügt werden. Einige Wandelanleihen bieten Hauptschutz. Andere Wandelschuldverschreibungen bieten ein erhöhtes Einkommen im Austausch für einen niedrigeren Umrechnungsfaktor. Diese Merkmale sind Anreize für Anleihegläubiger. Weitere Beispiele sind das abgedeckte Call-Schreiben. Hochverzinsliche Anleiheportfolios, Fonds von Hedgefonds und anderen Derivatstrukturen.
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